Portefeuille au 06/03/2017.

Rappel : Le portefeuille d’actions d’epargneur.com a été crée fin 2005, il est surtout constitué de grandes entreprises (très) solides et disposant d’un MOAT (avantage concurrentiel durable).
Son indice de référence est le CAC40 mais le portefeuille est aussi investit pour une petite part en Small et Mid Cap françaises et en multinationales américaines du S&P 500. C’est un portefeuille qui vise le très long terme avec une rotation d’actifs très faible. Son modèle est l’investissement dans la valeur, dont le plus célèbre représentant est Warren Buffett.
Depuis la création du portefeuille en septembre 2005, 94.000 euros ont été progressivement investis. Sa performance moyenne, à ce jour, se situe légèrement au dessus de 7% net par an ce qui est significativement supérieur à l’indice CAC40 qui a stagné sur la période. Bien entendu, pour être juste, il faut comparer la performance du portefeuille au CAC40 dividendes réinvestis ; sa performance se situe autour de 3% net par an sur la période.

• Paiement de l’acompte sur dividende de Hermes (3 euros)
• Dividende trimestriel de Procter and Gamble (9,94 euros net), dividende mensuel de Realty Income (5,12 euros net)
• Achat de 50 actions Coca Cola

Nous sommes toujours vendeur d’Engie et de Suez Environnement (ces deux entreprises n’ont pas ou peu d’avantages compétitifs contrairement à ce que nous pensions lors de l’achat) mais leurs cours est actuellement trop bas pour vendre. Nous sommes acheteur de foncières côtés de grande qualité offrant de bons rendements (en Europe et aux USA) et sommes toujours à l’affût de belles entreprises à prix attractif (rares actuellement mais le marché ne restera pas éternellement euphorique…). Coca Cola semble à un prix assez attractif actuellement par rapport à l’historique et ses qualités. Un renforcement sur Bureau Veritas est aussi dans notre viseur, nous aimerions également initier une position en Legrand (leader mondial des produits et systèmes pour installations électriques et réseaux d’information) si le prix de l’action approchait de 50 euros.

Sur l’année 2017, le portefeuille Epargneur réalise une performance de +3,37% tandis que l’indice de comparaison (Amundi ETF CAC40) réaliser une performance de +2,63% sur la période. Les meilleures performances en ce début d’année sont pour Rubis, Sanofi, Vinci, LVMH, HCP et Nike tandis que le portefeuille est freiné par les performances de Exxon, Unibail et Air Liquide.

Le portefeuille est actuellement logé dans un PEA chez Boursorama.com et sur un compte titre Binck.fr pour les valeurs américaines.

Historique du portefeuille en comparaison du CAC 40 dividendes réinvestis :