Reporting du portefeuille (septembre 2016)

Le portefeuille d’actions d’epargneur.com a été crée fin 2005, il est surtout constitué de grandes entreprises (très) solides et disposant d’un MOAT (avantage concurrentiel durable). Suivez le reporting mensuel du portefeuille.

Comparatif des fonds en euros

L’assurance vie reste, de loin, le placement préféré des français. Ce dossier récapitule les rendements 2015 des fonds en euros des principaux contrats d’assurance-vie.

Devenir rentier. Quel est le capital nécessaire ?

Rentier : Un rentier est un individu qui ne travaille pas, mais qui vit de ses rentes et des revenus de ses investissements. Ses rentes peuvent provenir de différentes sources (Contrat d’assurance vie, compte à terme, actions dans diverses entreprises, revenue immobiliers, bourse, placement financiers etc…).

Dans cet article, nous ne nous intéresserons pas au montant de la rente mensuelle nécessaire pour devenir rentier car ce « revenu nécessaire » dépend de la situation et de l’appréciation de chacun. Le but de cet article est d’estimer le capital nécessaire pour obtenir la rente désirée (et donc devenir rentier ou simplement se faire un complément de revenu…). Les principaux critères à prendre en compte sont le…

Comment valoriser une foncière cotée ? l’exemple d’Unibail Rodamco

Les foncières cotées sont des véhicules d’investissement peu connus du grand public alors qu’elles présentent de nombreux atouts pour l’investisseur de long terme. Les foncières cotées sont des investissements hybrides puisqu’elles sont à la fois un investissement purement immobilier (en général dans des murs de magasins ou des bureaux) et à la fois un investissement en actions puisqu’elles sont cotées en bourse comme des actions « normales » de Total ou Sanofi.

La plupart des ces sociétés bénéficient du statut de REIT (Real Estate Investment Trust) ou SIIC (Sociétés d’Investissements Immobiliers Cotées) pour la France. Ce statut est réservé aux entreprises dont le capital est investi majoritairement dans l’immobilier et permet à l’entreprise de ne pas payer l’impôt sur les bénéfices. En contrepartie, la foncière doit distribuer à ses actionnaires une large part de son bénéfice (généralement entre 85% et 95% selon les pays).

Deux sociétés foncières sont présentes dans l’indice CAC 40 français : KLEPIERRE et UNIBAIL-RODAMCO. Ces valeurs ne sont malheureusement pas éligibles au PEA en raison de leur statut de SIIC.

Une des difficultés pour l’investisseur débutant est de savoir valoriser une foncière cotée. En effet, les ratios utilisées habituellement pour les entreprises « classiques » ne fonctionnent pas avec les foncières. Le fameux PER (Price Earning Ratio), très utilisé par les boursicoteurs, est inutilisable pour valoriser une foncière.

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Danone : chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2016

Danone a publié son chiffre d’affaires pour le 3ème trimestre et confirmé ses objectifs annuels.

Les ventes sont en baisse de 1,8% (hausse de 2,1% à taux de change constant) à 5,5 milliards d’euros sur le troisième trimestre.
Le groupe fait face à des difficultés sur le marché chinois (eaux, nutrition infantile) et subit la baisse de la plupart des devises émergentes. Mais Danone est un groupe défensif : l’entreprise a confirmé son objectif pour 2016 de marge opérationnelle courante en progression de…

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Les rendements 2015 de tous les fonds en euros !

En attendant la cuvée 2016, nous publions un article qui reprend les rendements publiés en 2015 par les principaux fonds en euros des assurances-vie du marché.

Le taux de revalorisation moyen des fonds euros pour 2015 s’élève à 2,27% et devrait tout juste dépasser 2% en 2016. Ce qui reste, malgré tout, un rendement plutôt correct pour une placement garanti dans un contexte d’inflation nulle…

Mais il serait tout de même judicieux d’étudier les performances de votre fond en euros. Vous pouvez enlever…

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Estimer le prix de votre bien immobilier avec PatrimUsager

Patrim ? Ce nom ne vous dit surement rien mais il s’agit d’un petit service bien pratique proposé sur le site des impôts et qui gagnerait à être plus connu.

En effet, le service en ligne « Patrim Usagers » est disponible à tous les contribuables et permet d’accéder à toutes les transactions immobilières enregistrées au cadastre et à la conservation des hypothèques. La base des notaires (PERVAL) est ainsi disponible, en toute transparence, au grand public. Une aide précieuse pour estimer la valeur de son bien immobilier ou évaluer un prix d’achat d’un appartement ou d’une maison.

Pour utiliser ce service, il faut se rendre sur…

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LVMH accélère au 3ème trimestre

LVMH a publié, hier soir, son chiffre d’affaires pour le 3ème trimestre.

Le C.A. du leader mondial du luxe est en croissance organique de 6% sur la période à taux de change constant (+5% en publié). La croissance accélère après un premier semestre 2016 qui s’affichait à +4% (à taux de change constant).

Toutes les divisions du groupe sont en croissance sur…

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