Portefeuille au 05/12/2016.

Rappel : Le portefeuille d’actions d’epargneur.com a été crée fin 2005, il est surtout constitué de grandes entreprises (très) solides et disposant d’un MOAT (avantage concurrentiel durable).
Son indice de référence est le CAC40 mais le portefeuille est aussi investit pour une petite part en Small et Mid Cap françaises et en multinationales américaines du S&P 500. C’est un portefeuille qui vise le très long terme avec une rotation d’actifs très faible. Son modèle est l’investissement dans la valeur, dont le plus célèbre représentant est Warren Buffett.
Depuis la création du portefeuille en septembre 2005, 84.000 euros ont été progressivement investis. Sa performance moyenne, à ce jour, se situe légèrement au dessus de 7% net par an ce qui est significativement supérieur à l’indice CAC40 qui a stagné sur la période. Bien entendu, pour être juste, il faut comparer la performance du portefeuille au CAC40 dividendes réinvestis ; sa performance se situe autour de 3% net par an sur la période.

• Au cours du mois de novembre, nous avons continué d’acheter des actions Unibail Rodamco (9 actions à 205 euros). Nous souhaitons constituer une poche de foncières cotées de qualité dans notre portefeuille pour remplacer des fonds en euros (capital 100% garantie mais de moins en moins rentable avec la baisse des taux d’intérêt). Nous visons un rendement autour de 5% pour cette classe d’actif et de la diversification (géographique et par secteur d’activité).
• Paiement de l’acompte sur dividendes de LVMH (119 euros), Vinci (156 euros) et Pernod Ricard (51 euros)
• Dividende trimestriel de Procter and Gamble (7,37 euros net)

Suite à la récente hausse des cours du pétrole (accord de l’Opep), nous envisageons de prendre des plus-values sur notre ligne Technip. 50% de la ligne pourrait être vendue si le cours continue de monter est dépasse 70 euros. Nous sommes aussi vendeur d’Engie et de Suez Environnement (ces deux entreprises n’ont pas ou peu d’avantages compétitifs contrairement à ce que nous pensions lors de l’achat) mais le cours est actuellement trop bas.

Sur l’année 2016, le portefeuille Epargneur réalise une performance de +3,84% tandis que l’indice de comparaison (Amundi ETF CAC40) fait +0,84% sur la période. Cette sur-performance du portefeuille est liée aux excellentes performances de LVMH, Rubis et Vinci en 2016 et à la non exposition au secteur bancaire.

Le portefeuille est actuellement logé dans un PEA chez Boursorama.com et sur un compte titre Binck.fr pour les valeurs américaines.

Historique du portefeuille en comparaison du CAC 40 dividendes réinvestis :